高压无缝钢管行业处在生存边缘重组是必然选择
　　从优化产业结构的角度考虑，煤炭―高压无缝钢管―钢材产业链的健康发展有赖于煤炭的铁路“瓶颈的解决”、高压无缝钢管的行业整合和深加工以及钢铁企业的结构调整和技术升级。
　　从焦炭价格运行的特点看，高压无缝钢管行业在相当一段时间内仍将维持在生存边缘，刚性的成本支撑使得价格大幅走低的空间极为有限。
　　传统产业组织理论认为，产业内部的市场结构决定厂商行为，进而决定企业绩效。尽管经过理论的不断探索和修正，结构―行为―绩效的决定模型有一定的缺陷和不足，但该理论对我国产业发展研究依然有其适用性。高压无缝钢管行业就具有明显的结构―行为―绩效因果决定关系。
　　焦炭行业处于垄断的炼焦煤行业和垄断竞争的钢铁行业之间，其本身又处于完全竞争的市场格局中。高压无缝钢管行业近乎完全竞争的市场结构使得产业内各企业只能被动接受市场价格，风险抵御能力差。煤炭企业相对垄断的地位，使其具有压倒性优势和定价权，但与焦炭价格由供需决定不同，煤炭价格往往由运力决定供给，进而决定价格，价格具有“瓶颈”刚性，并影响着焦炭价格的形成。钢铁企业虽处于垄断竞争格局，但面对寡头垄断的铁矿石和由“瓶颈”制约形成成本支撑的焦炭价格，其价格体系又显示出不同于一般垄断市场的特征。本文试从产业组织的市场结构角度简析高压无缝钢管企业的运行，进而探讨高压无缝钢管行业兼并重组。
　　完全竞争的市场结构
　　1、产能过剩
　　2002年以来，随着我国消费结构的升级和工业化、城镇化的迅速发展，焦炭行业获得了快速发展，但迅速而盲目的扩张导致了产能严重过剩。2004年底我国焦炭产能为2.5亿吨，当年产量为1.75亿吨;2011年我国焦炭产能超过5亿吨，产量为4.1亿吨，产能过剩成为焦炭行业的主要特征。虽然近年来不断加大的节能减排力度淘汰了一些落后产能，但新的设备却带来更大的产能。
　　2、产业集中度较低
　　焦炭行业由为数众多，规模不一且较为分散的高压无缝钢管企业组成，产业集中度很低。截至2009年，我国规模以上高压无缝钢管厂有842家，平均产能为41万吨/年，产能在100万吨/年的只有68家。2011年河北省最大的高压无缝钢管企业旭阳化工产能为660万吨。山西省最大的焦炭企业美锦能源(000723,股吧)(000723)产能也仅有650吨左右(产量大约360万吨/年)。较为分散的市场结构使得焦炭企业基本处于完全竞争的市场格局，价格高度透明和一致，企业一般只能被动接受市场价格，供需形成的价格在行业内传导较为顺畅，价格波动受供需影响大，企业自身调控价格的风险能力很弱。完全竞争的市场格局基本上决定了焦炭行业利润最多只能维持社会平均利润。
　　3、行业处在生存边缘
　　当高压无缝钢管企业面对寡头垄断的炼焦煤上游时，只能自己承担大部分市场成本，造成行业利润大幅低于社会平均利润，企业处于生死边缘。中国炼焦行业协会会长黄金干日前表示，2012年高压无缝钢管企业利润率或低于1%，企业必须控制生产总量，才能避免带来更大的损失。
　　价格刚性的煤炭市场
　　与价格由市场供需决定的焦炭市场不同，煤炭价格近年来始终处于高位，原因在于煤炭价格并非完全由市场供需决定，而是由资源的垄断、运输的“瓶颈”即企业以运力定产量以及尚未理顺的煤电价格共同决定。这些因素的存在很大程度上改变了煤炭价格的定价机制，继而影响焦炭价格的形成。
　　1、资源的垄断
　　为加强对煤炭资源的保护并合理开发利用，近年来我国加大了对煤炭企业的兼并重组，并取得了良好的效果。通过资源整合，全国煤矿数量由2005年的2.48万处减少到目前的1.4万处左右，平均单井生产规模由9.6万吨提高到20万吨。煤炭行业的资源整合，有效地提升了产业集中度，资源利用效率，以及煤炭企业的现代化开采水平。
　　进入“十二五”，煤炭资源整理的力度继续加大，按照煤炭工业部的规划，“十二五”期间煤炭资源集中度将进一步提高，西部大基地、大企业成为国家煤炭供应的主要来源，并形成10个亿吨级、10个5000万吨级的特大型煤炭企业，煤炭产量占全国60%，全国煤矿数量减少到1万处以下。在煤炭生产开发布局上，国家采取“控制东部、稳定中部、发展西部”的发展方针。“十二五”期间，新开工煤矿规模，东部占5%，中部占22%，西部占73%。
　　未来煤炭增量部分主要集中在晋、陕、蒙地区，届时“三西”(山西，陕西、内蒙古西部)地区煤炭资源的集中度将进一步加大。
　　经过整合后，山西的炼焦煤资源主要集中在山西焦煤集团和潞安环能(601699,股吧)(601699)两大集团，河北焦煤则集中在冀中能源(000937,股吧)(000937)和开滦股份(600997,股吧)(600997)，大大强化了炼焦煤企业的话语权，使其各种成本及税费可以较容易的转嫁到下游焦炭企业身上。特别是当焦炭价格下跌时，煤炭企业可以限产保价。近期，在面对下游需求放缓、焦炭价格不断下跌过程中，高压无缝钢管企业联盟就不断要求焦煤企业让利销售。
　　在价格下跌过程中，主焦煤的下跌幅度要小于焦炭下跌幅度，造成焦煤价格在焦炭成本中的比重不断提升，甚至出现面粉比面包贵的情况。因此，煤炭对焦炭的刚性支撑是长期存在的，这种支撑能够在一定程度上缓解了需求不足对焦炭价格造成的影响。
　　2、铁路运输的“瓶颈”
　　煤炭供应突出的问题是运输。由于铁路运输的“瓶颈”，煤炭产量往往以运定销，以销定产，煤炭企业在供应紧张时，若运力不能跟上，煤炭价格就会持续上涨，而且只要运力跟不上市场需求的增速，价格很难真正降下来。
　　目前，我国除新疆以外的“西煤东运”主要通过大秦铁路(601006,股吧)(601006)、神朔―朔黄、南同蒲线―侯月线以及太焦铁路进行。截至2011年11月10日，大秦铁路累计运煤炭量已达到3.76亿吨。预计2012年大秦线和朔黄线运力分别增长2000万吨左右，而其余扩能改造线路大多数处于投产初期，运力增长总体有限。“西煤东运”的大动脉大秦铁路几经扩建，进一步增加运力的空间已十分有限，其他铁路的运输空间也难以进一步提升，目前我国煤炭铁路运输正超负荷运转，难以继续支持煤炭大规模东运和南下。为此，我国自2008年开始大规模修建“三西”煤炭外运铁路。按时间推算，这些铁路的建成和运行将在2014―2015年，然而目前我国铁路建设进入减速期，之前规划的2012年6000亿元的投资被压缩为4000亿元，铁路投资的放缓将延长“三西”运煤铁路的完工时间，2012年国内煤炭运力瓶颈仍将持续。
　　在西部产煤省的运力制约因素没有消除之前，“以运定销，以销定产”的局面仍将长期存在，煤炭出现大面积供给过剩的可能性非常低。这种模式的运行将造成在煤炭供不应求时，由于运力的限制，价格超常规的大幅上涨。在正常的运行环境中，只要铁路运输难以跟上需求增长，煤炭价格就难以出现真正的下跌。从这个意义上来说，2015年之前，我国煤炭价格仍将居于高位，从而对焦炭价格形成刚性支撑。
　　3、煤电价格改革
　　由于运力限制和电价体制改革不到位，发改委每年都要通过煤电洽谈会等行政手段干预电煤价格，形成了计划内煤和市场煤两个价格，扰乱了煤价价格体系，也增加了每年全国煤炭跨省调运的规模。实现煤炭定价市场化成为理顺煤电关系的重要措施。

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